DVC возник как кульминация попыток, предпринимавшихся на протяжении целого столетия, по контролю над дикой и неспокойной рекой Дамодар. Долина часто подвергалась наводнениям различной интенсивности. Серьезные наводнения произошли в 1730, 1823, 1848, 1856, 1882, 1898, 1901, 1916, 1923, 1935 и 1943 годах. Река занимает площадь 25,235 1943 кв. км, охватывая штаты Бихар (ныне Джаркханд) и Западная Бенгалия. Катастрофа, вызванная наводнением XNUMX года, привела к серьезному общественному возмущению против правительства. В результате правительство Бенгалии назначило комиссию по расследованию под названием «Комитет по расследованию наводнения в Дамодаре», в состав которой вошли махараджа Бурдвана и известный физик доктор Мегнад Саха в качестве членов для предложения мер по исправлению положения.
Комитет по расследованию наводнения в Дамодаре предложил создать орган, аналогичный Управлению долины Теннесси в США, и рекомендовал построить на этих участках плотины и водохранилища общей емкостью 1.5 миллиона акров футов (1.850 миллиона кубических метров) и подчеркнул возможности многоцелевого развития территории долины. Правительство. Затем Индия поручила «Центральному техническому энергетическому совету» изучить это предложение и назначила г-на В.Л. Вордуина, старшего инженера TVA, для изучения проблемы в Дамодаре и подготовки рекомендаций по комплексному развитию долины. Соответственно, в августе 1944 года г-н Вордуин представил свой «Предварительный меморандум о совместном освоении реки Дамодар».
В «Предварительном меморандуме» г-на Вордуина предлагался многоцелевой план развития, предназначенный для борьбы с наводнениями, ирригации, производства электроэнергии и судоходства в долине Дамодар. Его изучили четыре консультанта, назначенные правительством Индии. Они также одобрили основные технические характеристики плана Вордуина и рекомендовали как можно скорее начать строительство, начиная с Тилайи, а затем Майтона. К апрелю 1947 года было практически достигнуто полное соглашение между тремя правительствами Центральной, Западной Бенгалии и Бихара о реализации схемы, а в марте 1948 года Закон о корпорациях Дамодарской долины (Закон № XIV 1948 года) был принят Центральным законодательным собранием. , требующий от трех правительств, центрального правительства и правительств штатов Западная Бенгалия и Бихар (ныне Джаркханд) совместного участия в целях строительства корпорации долины Дамодар. Корпорация возникла 7 июля 1948 года как первый многоцелевой проект в речной долине независимой Индии.